SACOMBANK hay NGÀI DƯƠNG CÔNG MINH

(Đây là bài viết để hiểu rõ một công ty, ngân hàng, nhằm nâng cao năng lực đầu tư, không nên dùng thông tin để mua bán CP. Trong một TT xấu giá CP vẫn có thể về 7.000 đồng giống năm xưa, lúc đó mua thì ngon ). Nói chung giá trên thị trường thì mình chịu thua.

(1) Trước mình có viết một bài trên Facebook này khi đọc bài đó rồi thì đọc tiếp bài này sẽ hiểu rõ thêm.

(2) Tình hình tài chính quý 3/2022

=> Lợi nhuận trước thuế quý 3 đạt 1.532 tỷ đồng, tăng 86% so với cùng kỳ năm 2021. Lũy kế 9 tháng đầu năm, lãi trước thuế đạt 4.440 tỷ đồng, tăng 36,6% so với 9 tháng đầu năm 2021.

=> Tổng thu nhập hoạt động 9 tháng của Sacombank đạt hơn 18.300 tỷ đồng, tăng 40% so với cùng kỳ. Trong đó, thu nhập lãi thuần tăng 17,3% đạt 11.104 tỷ đồng. Lãi từ hoạt động dịch vụ là điểm sáng khi tăng tới 82,3% so với cùng kỳ, đạt 4.309 tỷ đồng. Theo đó, hoạt động dịch vụ đang có tỷ trọng đóng góp tới 23,5% trong tổng thu nhập hoạt động của Sacombank. Tỷ lệ CIR (chi phí hoạt động/thu nhập) được cải thiện, giảm từ 56,8% xuống còn 45,4%.

=> Sacombank trích 5.550 tỷ đồng cho cho phí dự phòng rủi ro, tăng 130% so với cùng kỳ.

=> Tại ngày 30/9/2022, tổng tài sản Sacombankd dạt 564.193 tỷ đồng, tăng 8,3% so với đầu năm. Trong đó, dư nợ cho vay khách hàng tăng 8,9% lên 414.923 tỷ đồng. Tiền gửi khách hàng tăng 7,1%, đạt 457.890 tỷ đồng.

=> Nợ xấu nội bảng của Sacombank giảm mạnh từ 5.721 tỷ đồng hồi đầu năm xuống còn 3.791 tỷ đồng vào cuối tháng 9/2022. Tất cả các nhóm nợ xấu: nợ có khả năng mất vốn, nợ nghi ngờ, nợ dưới tiêu chuẩn đều giảm so với đầu năm. Theo đó, tỷ lệ nợ xấu trên dư nợ cho vay của Sacombank giảm từ 1,5% hồi đầu năm xuống còn 0,91% vào cuối tháng 9/2022.

=> Nợ xấu của ngân hàng từng ở mức 96.000 tỷ, và sau 5 năm, Sacombank xử lý được trên 76.000 tỷ. Ngân hàng dự kiến giữa năm 2023 Sacombank có thể sẽ tuyên bố tái cơ cấu thành công.

Trên đây là toàn bộ tình hình tài chính quý 3 và hiện trạng công ty. Vấn đề là hiểu tương lai của công ty như thế nào?

~~~~~~~~~~~~~~~~

(3) Đáng ra ngân hàng không xử lý tồn đọng bằng cách trích lập 5.500 tỷ thì LNTT 9 tháng 2022 ở mức 10.000 tỷ đồng

=> Lúc đó EPS năm nay 6.000 đồng, định giá PE là 2.66 lần với giá 16.

=> 2023 là xử lý tồn đọng xong, Lúc đó EPS KHOẢN 6.000 đồng TRỞ LÊN, định giá PE là 2.66 lần với giá 16.

=> 2024 LNST ít nhất 15.000-17.000 tỷ. Định giá CP có PE 2 lần với giá 16

=> Tương tự 2025 ĐỊNH GIÁ PE nhỏ hơn 1.5 lần. Với giá 16

Như vậy quy giá CP tương lai về hiện tại rất dễ dàng. Nếu giá CP về 7 giống như mình mong muốn thì 2025 có mức định giá PE 0.5 lần. Có nghĩa là 6 tháng hoàn vốn đầu tư Kaka.

~~~~~~~~~~

(4) Vấn đề trái phiếu doanh nghiệp: không có không liên quan

(5) phát hành trái phiếu cho nhóm Himlam: Không có không liên quan

(6) Cho vay nhóm Himlam: rất ít, bên đó có LPB rồi.

~~~~~~~~~~~~~~~

Những thông tin đồn thổi về STB TRÊN TTCK

(1) Gần đây nhiều thông tin đồn về STB hay HIMLAM… Thật chất STB là ngân hàng đang vô chủ. Ngài chủ tịt nắm CP không nhiều. Sau khi có Cấu xong chắc gì ở đó. Ai chủ người đó sẽ kể nhiệm.

(2) Hoạt động cho vay nhóm lợi ích, hay trái phiếu với doanh nghiệp: Không có nên đồn mà không kèm tài liệu nào liên quan. Đồn chay…Kaka

(3) STB là ngân hàng đang bị kiểm soát đặc biệt. Tức là có một ban của NHNN ở đó để “DUYỆT” các quyết định trọng yếu. Trong cái rủi có cái may do vậy hiện không dính “chùm BĐS, Trái phiếu.

(4) Nên nhớ rằng NHNN đang tạm là chủ với 32.5% CP, NĐTNN 19%. Cổ đông trôi nổi và tổ chức khác như EIB…40%. Ngài Minh là chủ chỗ nào? Ông ấy đang là chủ bank khác đó thôi.

(5) Trường hợp ngài Minh có ra đi càng tốt. Ngân hàng bạn chọn hay là “thằng cha bán phở?”

……

2023 sẽ được chia cổ tức ít nhất 50%. giá CP sẽ tăng mạnh vào quý 2/2023 là không tránh được. Vì lúc đó tái cấu trúc thành công. NHNN sẽ tính chuyện bán 32.5% CP. Từ đó trở đi, trích lập rồi có có hội hoàn nhập để tăng LNST lên.

~~~~~~~~~

Điều quan trọng nhất với nhà đầu tư là gì?Chờ đợi có cái đáy dài hạn là xong hết phim.

Người ta nói xấu về nó càng tốt. Giá giảm mạnh càng tốt có sao đâu. Chuẩn bị nguồn lực để phân bổ thôi.

Chào thân ái cả nhà