Cơ hội trong sự bất lực

Như đã nói vào ngày 31/3/2022 Margin tại các CTCK tăng từ 130.000 tỷ lên 202.000 tỷ đồng. Gấp 4 lần đại sóng 2017-2018. Từ đây cấu trúc TTCK cho thấy không ổn. Có sự lệch lạc lớn. MỘT CÂU HỎI ĐẶT RA LÀ HIỆN MARGIN BAO NHIÊU VÀ 30/6/2022 tổng Margin tại CTCK là bao nhiêu? Điều này sẽ lý giải cho thời kỳ TTCK tháng 7-11/2022 này.

Một vấn đề mà liệu bạn đã đặt ra hay chưa? Đó là vốn hoá 31/12/2017 đạt 3.36 triệu tỷ đồng. Bây giờ là bao nhiêu? Trong khi Margin gấp 4 lần. Do vậy trong thời gian rất ngắn giá CP giảm 40-60% như 2008 giảm vậy là quá dễ hiểu. Chỉ có cách bạn rèn từ cuốn “TẦM SOÁT CỔ PHIẾU” bạn sẽ dễ dàng thấu hiểu cách mà TTCKVN vận hành như thế nào.

Mình nhớ đến tháng 3/2009 giá CP giảm 80-95% mà không ai thèm mua, khác nữa là lần lượt rời bỏ TTCK. Giá CP rẻ đến mức ly trà đá cũng không có tiền mua. Trong khi đó năm 2007 giá CP tăng trên 500.000 đồng/CP rồi lại mua như phá mã. Câu thần chú ở đây là gì? Cũng chừng ấy tiền nhưng bạn có thể mua lượng CP vào 3/2009 là gấp 10 lần. TTCK trong tương lai không quá xa cũng sẽ lập lại hoàn cảnh ấy. Vấn đề của bạn là gì? Không phải của mình.

Ngài Warren Buffett có khi sử dụng margin tầm 20-25% tổng tài sản. Điều này ai cũng có thể biết. NHƯNG ĐIỀU BẠN KHÔNG THẤU HIỂU, KHÔNG QUAN TÂM THỰC HÀNH LÀ: “Lợi tức từ đầu tư bằng tiền mặt chưa bao gồm giá CP tăng đã vượt xa lãi suất phải trả” Còn các bạn thì Margin kịch kim với kỳ vọng giá CP tăng bằng T+. Đó là những sự chết chóc trên TTCK luôn lập đi lập lại dù có 100 chu kỳ xảy ra đi nữa. Mình đã đưa ra khái niệm và phương pháp khắc chế, sử dụng Margin. Vấn đề là bạn chẵn thực hành. Ví dụ FIND THE LOSS CUT THE LOSS chẵn hạn.

Bạn nhìn vào hình dưới có thể ngài Warren Buffett Lỗ nặng trên nhiều mặt trận trong lúc TT giảm. Nhưng bạn quên rằng trong 75 năm qua tỷ suất lợi nhuận trung bình năm của ngài là 18.5%. Trong khi đó lãi suất Mỹ trung bình khoản 3%/ năm. Điều này cũng có nghĩa với lãi suất VN ta thì phải dương 40% năm thì bạn mới gọi là bằng ngài ấy. Bạn đã làm được chưa? TỶ SUẤT CỦA NGÀI KHÔNG PHẢI LÀ LỚN ĐÂU CÁC BẠN.

Bước vào TTCK này buộc bạn phải trưởng thành hoặc “Khu Xa Chiếu” 2 năm vừa qua những cái thùng kêu to chỉ là tiền tạm ở TK bạn mà thôi. Đó chỉ là “Mức vốn hoá tạm thời” mà nhiều người gọi là NAV. Rồi khi qua đi thấy tài khoản vơi một nữa… Từ từ bạn sẽ thấy giá CP đôi khi giảm 80% chả ai có tiền mua. Đó chính là “CƠ HỘI TRONG SỰ BẤT LỰC”

Thay vào đó hãy mua lượng CP gấp 5 lần khi trên đỉnh vinh quang đó mới là vấn đề.

*** TTCK chung cuối tuần qua được xem là hấp thụ tốt lượng bắt đáy về tài khoản. Thanh khoản thì thấp. Nếu TT hấp thụ được 1-2 phiên nữa khả năng dễ tăng một nhịp mới. Dòng tiền và lực bán sẽ quyết định.